IPO募资全球第一！A股前三季度股权融资1.17万亿元，各投行承销排名揭

纵观全球主要资本市场，今年以来a股股权融资表现突出，主要特点是单个企业融资规模明显上升。

从承销商来看，今年前三季度，中信证券、CICC(行情601995)、中信建投(行情601066)、华泰联合、国泰君安(行情601211)的承销金额位列前五，而广发证券(行情000776)、瑞银证券，

a股融资依然强劲。

据Wind数据统计，今年前三季度，中国内地股市发生IPO、增发、配股等全口径募资事件660起，同比减少227起；股权融资总额11714亿元，较去年同期下降5%。

与参与融资的公司数量明显减少、总股权融资规模略有下降相比，说明单个公司的融资规模实际上有了明显的提升。在二级市场成交低迷拖累一级市场发行节奏的背景下，似乎整体实力更强、融资规模更大的企业更容易得到市场的认可。

事实上，从全球范围来看，a股IPO的融资规模远远超过美国市场和香港市场，成为前三季度全球最大的IPO市场。其中，科技创新板和创业板公司募集金额占市场总量的81%。

其中，科技创新板发行96只，募集资金2106亿元，占比48%；创业板发行118只，募集金额1458亿元，占比33%。上交所、深交所、北交所IPO募集资金份额分别为11%、5%、2%。

此外，从近年来增发融资的趋势来看，由于市场走弱，2022年前三季度增发融资规模有所缩减，增发融资事件219起，比去年同期少157起；募集金额4737亿元；同比下降23%。其中，三季度募资规模2355亿元，募投项目92个。虽然高于前两个季度，但仍明显低于去年同期。

承销商的公开错位竞争。

在股权融资市场欣欣向荣的同时，证券公司承销项目的竞争如火如荼，多层次资本市场的不断完善也为不同投行提供了竞争的空间。

Wind数据显示，中信证券以2301亿元的总承销金额位居承销金额榜首位，也是唯一承销规模超过2000亿元的券商投行；其次是1444亿元的CICC、1223亿元的中信建投证券和1024亿元的华泰联合；国泰君安证券以782亿元的规模紧随其后，位列前五。

从承销金额TOP20榜单来看，安信证券股权承销规模从去年的第15位跃升至第8位，成为前十中唯一的新人，原因是作为上海医药140亿定增的主承销商；投行业务逐渐回归正轨的广发证券，从去年的第64位重新进入前20，目前排名第18位；此外，瑞银证券作为外资控股券商，此次也获得了第20名，而去年同期是第65名。

从IPO承销金额来看，中信证券以1095亿元的承销金额排名第一，是唯一一家IPO承销金额超过1000亿元的券商投行。其次是中信建投、CICC、海通证券组成的第二梯队，IPO承销金额分别为469亿元、401亿元、383亿元；华泰证券、国泰君安证券也超过200亿元。

作为IPO市场的热点，科创板和创业板是头部券商白炽化竞争的主战场。从承销金额来看，科创板IPO承销前5名分别是中信证券、海通证券、中信建投证券、CICC和华泰联合证券；创业板承销的前五名是中信证券、中信建投证券、华泰联合证券、CICC和国泰君安证券。

不过，或许是因为整体市场规模还比较小，北交所的承销业务给了其他券商更多的机会。Wind数据显示，中信建投证券、申万宏源证券、银河证券三家券商目前为北交所承销金额前三，合计承销金额8-9亿元；安信证券、财通证券(行情601108，诊断股)等证券公司抓住错位竞争机会，在北交所承销业绩较高。

在再融资领域，今年前三季度，CICC和中信证券承销的增发规模分别为893亿元和743亿元，其次是华泰联合证券、中信建投证券和国泰君安证券，分别为589亿元、449亿元和410亿元。

可转债方面，今年前三季度中信证券和中信建投分别承销282亿元和280亿元，招商证券、国泰君安证券和华泰联合证券分别承销129亿元、119亿元和115亿元。